תוכניות נוספות בתחום האשראי

מחלקת ערבויות המדינה מקדמת תכניות שונות בכל הנוגע להיצע אשראי למגזרים עסקיים שונים, בהתאם להחלטות קובעי המדיניות. בכלל זה, אמונה המחלקה על תפעול מטעם המדינה של תכנית לעידוד השקעות גופים מוסדיים בתעשייה עתירת הידע בישראל, קרן להשקעה בחברות ישראליות העוסקות בתחומי מדעי החיים, וקרנות המנו"ף למתן אשראי לצורך מחזור חוב.

תכנית לעידוד השקעת הגופים המוסדיים בתעשייה עתירת הידע בישראל

התכנית נפתחה בשנת 2011 במטרה לעודד את הגופים המוסדיים הישראליים, המנהלים את כספי החסכון של הציבור, להשקיע בתעשיית ההיי טק הישראלית. שיעור ההשקעה של הגופים המוסדיים בתעשיית היי- טק הינו נמוך באופן יחסי, בין היתר, בשל אי היכרות עם התעשייה. במסגרת התכנית מעניקה המדינה הגנה על הפסדים בהשקעות של הגופים המוסדיים שהצטרפו לתכנית בקרנות הון סיכון המשקיעות בחברות בתחום ההיי-טק, במטרה לאפשר היכרות של הגופים המוסדיים עם תחום זה, אשר תביא להרחבת ההשקעה שלהם בתחום באופן עצמאי בעתיד. מצב זה יביא הן לצמצום ההסתמכות של תעשיית ההי-טק על הון זר, והן לפתיחת אפיק השקעה נוסף בפני הגופים המוסדיים. 

התכנית סגורה בפני מצטרפים חדשים.

קרן להשקעה בחברות הפועלות בתחום מדעי החיים

במטרה לעודד את צמיחת תעשיית הביו-טכנולוגיה הישראלית, הקימה הממשלה בשנת 2011 קרן הון סיכון להשקעה בחברות ישראליות בתחום מדעי החיים. בפרט, מופנה חלק ניכר מהשקעות הקרן לתחום הביו-פארמה, אשר זוהה על ידי הממשלה כתחום בעל פוטנציאל רב בישראל, שאינו מגיע לכלל מיצוי. במסגרת מכרז נבחרה לניהול הקרן אורבימד ישראל, אשר הצליחה לגייס התחייבויות כוללות להשקעה בגובה של כ- 220 מיליון דולר, כ-23% מתוכם מושקעים על ידי המדינה, אשר גם מגנה על תשואת המשקיעים האחרים. פעילות הקרן מגדילה את ההשקעות בתעשיית מדעי החיים בישראל הן באופן ישיר והן באופן עקיף, באמצעות משיכת גופים זרים להשקעה משותפת. 

קרנות המנוף למתן אשראי לצורך מחזור חוב

כחלק מצעדים שביצעה הממשלה לצורך התמודדות עם משבר האשראי העולמי ועל מנת לסייע לחברות ישראליות למחזר את חובן בשוק האשראי החוץ בנקאי, הקימה הממשלה בשנת 2009 שלוש קרנות השקעה בשיתוף המגזר הפרטי, בהיקף כולל של למעלה מ- 4 מיליארד ש"ח. המדינה השקיעה כרבע מכספי הקרנות, כאשר היתרה גויסה מגופים מוסדיים בישראל. במסגרת הסכם השותפות של הקרנות, התחייבה המדינה להגן על תשואת המשקיעים האחרים בקרנות. תקופת ההשקעה של הקרנות הסתיימה.

מכרז להקמת קרנות הייטק נסחרות

אגף החשב הכללי פרסם בחודש יולי 2017 מכרז לבחירת מנהלים לקרנות השקעה בחברות היי-טק אשר יסחרו בבורסה הישראלית, ויקבלו את הגנת המדינה מפני הפסדים של המשקיעים בקרנות וכן ערבויות לגיוס אשראי. במסגרת המכרז יבחרו עד ארבעה מנהלי קרנות נאמנות שישלבו השקעה במניות סחירות בתחום הטכנולוגיה, לצד השקעות בהיקף משמעותי (30% לפחות) בחברות טכנולוגיה המצויות בשלבים מוקדמים לחייהן, בהיקף מינימלי של 400 מיליון ₪ לקרן. הגנת המדינה תינתן באמצעות השתתפות המדינה בהפסדים, ככל שיהיו, בסכום של עד 50 מיליון ₪ עבור כל קרן. בנוסף, הקרנות יוכלו לגייס אשראי מגובה בערבות המדינה (עד 100 מיליון ₪ לקרן, ועד 200 מיליון ₪ סה"כ לכל הקרנות), ובדרך זו למנף את כספי הקרן ולהגדיל את התשואה הפוטנציאלית למשקיעים.