אישור השקעה בחברת "אירונאוטיקס בע"מ" על ידי חברת "רפאל מערכות לחימה מתקדמות בע"מ"

נושא ההחלטה:

אישור השקעה בחברת "אירונאוטיקס בע"מ" על ידי חברת "רפאל מערכות לחימה מתקדמות בע"מ"

מחליטים:

בהתאם להוראות סעיף 11(א)(9) לחוק החברות הממשלתיות, התשל"ה-1975 (להלן: "חוק החברות הממשלתיות" או "החוק") לאשר, בכפוף לתנאים שלהלן, את החלטת דירקטוריון החברה הממשלתית "רפאל מערכות לחימה מתקדמות בע"מ" ("רפאל"), מתאריכים 10.01.2019, 12.01.2019, 22.01.2019 ו-12.02.2019, בדבר רכישת מלוא הון המניות המונפק והנפרע של חברת אירונאוטיקס בע"מ, ח.צ. 51-255142-5, חברה ציבורית רשומה כדין בישראל, שמניותיה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ ("החברה" או "אירונאוטיקס") על ידי חברת רפאל וחברת סטולרו איירון בע"מ, ח.פ. 515987071, חברה פרטית בבעלותו המלאה של אביחי סטולרו ("סטולרו"), בחלקים שווים (50%). ולחילופין, בדבר - רכישת מלוא הון המניות המונפק והנפרע של חברת אירונאוטיקס ע"י חברת רפאל בלבד במקרה שרכישת החברה יחד עם סטולרו בחלקים שווים כאמור לא תושלם. וכן אישור מראש למימוש האופציות, כהגדרתן להלן, בכפוף לקבלת החלטה על מימושן בדירקטוריון רפאל. 

בכל מקרה של רכישת מלוא הון המניות של חברת אירונאוטיקס ע"י רפאל בלבד, אירונאוטיקס תהיה חברת בת ממשלתית כהגדרתה בחוק החברות הממשלתיות ויחולו עליה הוראות חוק זה בהתאם.

א.    שם החברה, אופי החברה ומועד התאגדותה

אירונאוטיקס בע"מ, ח.צ. 51-255142-5, חברה ציבורית רשומה כדין בישראל, שמניותיה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ, אשר התאגדה ביום 13 בנובמבר 1997 כחברה פרטית, ומיום 14 ביוני 2017 הינה חברה ציבורית.
עם השלמת הרכישה, יימחקו מניות אירונאוטיקס ממסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ והחברה תהפוך מחברה ציבורית לחברה פרטית והיא תחדל להיות תאגיד מדווח כמשמעו בחוק ניירות ערך, תשכ"ח-1968. 

ב.    מטרות החברה ותחומי פעילותה

עם השלמת העסקה מטרות החברה יהיו לעסוק במחקר, תכנון, פיתוח, ייצור, תחזוקה, שיווק, מכירה ובתמיכה תחזוקתית של אמצעי לחימה, טכנולוגיות צבאיות, מוצרים ושירותים אזרחיים ללקוחות בארץ ובחו"ל, לרבות ביישומים אזרחיים לתחומים אלו, ולרבות בפיתוח וייצור מערכות בלתי מאוישות (כגון: מטוסים ללא טייס ומערכות תצפיות טקטיות); מערכות אלקטרואופטיות ומערכות תקשורת,  ציוד נלווה למערכות אלו ומתן שירותי ייעוץ והנדסה בקשר למערכות אלה ולציוד זה וכל פעולה נלווית לכך. מטרות אלו יעוגנו בתקנון החברה.

ג.    מבנה ההון של החברה ואחזקות בעלי המניות לפני ואחרי ההשקעה

ההון רשום של החברה עומד על 80,000,000 מניות רגילות בנות 0.0025 ש"ח ע.נ. כ"א.  נכון ליום 27 במאי 2019, הונה המונפק של החברה עומד על 54,385,386  מניות רגילות.  
ההון המונפק והנפרע של החברה לפני ההשקעה
החברה הינה חברה ציבורית, אשר 22.38%  ממניותיה מוחזקים בידי הציבור שאינו בעל עניין (25.46% בדילול מלא). בנוסף, בעלי עניין מחזיקים בשיעורים שבין 0% (0.69% בדילול מלא) לבין 31.67% (29.09% בדילול מלא). 
לאחר ההשקעה יחזיקו רפאל וסטולרו, באמצעות חברת סטולרו איירון בע"מ, בבעלותו המלאה של סטולרו, במלוא הון מניות המונפק והנפרע של החברה בחלקים שווים. לחילופין תחזיק רפאל במלוא הון מניות המונפק והנפרע  בחברה.  

ד.    זכויות המניות לסוגיהן

המניות בחברה מקנות לבעליהן: (1) זכות שווה להשתתף ולהצביע באסיפות הכלליות של החברה, כאשר כל מניה מזכה בקול אחד. 
(2) זכות שווה בחלוקת דיבידנדים, נכסים או כל חלוקה אחרת לפי יחס ערכן הנקוב של המניות המוחזקות על ידם. (3) זכות שווה להשתתף בחלוקת עודף נכסי החברה בעת פירוקה לפי יחס ערכן הנקוב של המניות המוחזקות על ידם.

ה.    מינוי דירקטורים

אם רפאל תרכוש 50% ממניות החברה, דירקטוריון החברה ימנה עד 6 דירקטורים. כל אחד מבעלי המניות בחברה יהיה זכאי למנות דירקטור לדירקטוריון החברה בגין כל 16% מזכויות ההצבעה של החברה אשר יהיו מוחזקות על ידו לאחר ההשקעה. 
אם רפאל תרכוש 100% ממניות החברה, דירקטוריון החברה ימנה עד 6 דירקטורים ויחולו הוראות החוק בעניין מינוי דירקטורים החלות על חברה בת ממשלתית.

ו.    מימון ההשקעה - התמורה המשולמת על ידי רפאל

אם רפאל תרכוש 50% ממניות החברה, החשיפה הכוללת של רפאל בגין רכישת מניות החברה תעמוד על סך של עד       425,000,000  ₪. 
אם רפאל תרכוש 100% ממניות החברה, החשיפה הכוללת של רפאל בגין רכישת מניות החברה תעמוד על סך של עד       850,000,000  ₪. 
בנוסף, סכום החשיפה של רפאל מעבר לרכישת המניות ומימוש האופציות (כהגדרתן להלן), ככל שתידרש לצרכיה התפעוליים השוטפים של החברה, לא יעלה על סך של 100,000,000  ₪.

בהתאם להסכם בעלי המניות (להלן: "ההסכם"), לרפאל תעמוד האופציה לרכוש את מלוא החזקותיו של סטולרו בחברה ולסטולרו תעמוד האופציה למכור לרפאל את מלוא החזקותיו בחברה, לאחר תקופת חסימה שבין שנה לארבע שנים כמפורט בהסכם (להלן – "האופציות"). מימוש האופציות, ככל שיתבצע, ייעשה על פי מנגנון הערכות שווי על בסיס מעריך שווי מוסכם או באמצעות המחיר המקורי ששולם בתוספת מחיר הכסף, הכול כפי שנקבע בהסכם.
במקרה של מימוש כל אחת מהאופציות, יחולו על החברה הוראות חוק החברות הממשלתיות החלות על חברה בת ממשלתית. אישור זה מהווה גם אישור הממשלה בהתאם לסעיף 11(א)(9) לחוק לרכישת מניות כתוצאה ממימוש האופציות המוזכרות לעיל.

אם רפאל תרצה לממש את אחת מהאופציות, יהיה עליה לקבל את אישור דירקטוריון רפאל לכך. 180 יום טרם העלאת מימוש האופציה לאישור דירקטוריון רפאל, תעדכן רפאל את רשות החברות הממשלתיות (להלן: "הרשות") ברצונה לעשות כן לטובת גיבוש עמדתה בנושא. במקרה של מימוש אחת מהאופציות, תתאפשר לרפאל הגדלת החשיפה עד לסכום שייקבע בהתאם למנגנון הקבוע בפסקה הקודמת.

מעבר לחשיפות המפורטות לא תהיה לרפאל חשיפה נוספת. 

לעניין זה "חשיפה" – לרבות כל השקעה של רפאל, במישרין או בעקיפין, ולרבות השקעה של רפאל כנגד רכישה או הקצאה של ניירות ערך של אירונאוטיקס, לרבות בשל מימוש זכות סירוב ראשונה, זכויות קדימה לרכישת מניות, זכויות למניעת דילול וכיוצא בזה, מתן הלוואות של רפאל  לאירונאוטיקס, ערבויות של רפאל להלוואות שאירונאוטיקס תיקח או כל דרך אחרת שתגרום לרפאל חשיפה, לרבות בקשר לחברות שאירונאוטיקס מחזיקה בהן מניות או אמצעי שליטה.

למען הסר ספק יובהר, כי לעניין זה : 
(1)    "השקעה" – לרבות התחייבות להשקעה של רפאל ולרבות מתן שירותים בידי רפאל במחיר נמוך מהותית ממחיר השוק, וכן קבלת שירותים בידי רפאל במחיר גבוה מהותית ממחיר השוק.
(2)    "הלוואה" – לרבות אשראי ספקים, ולמעט התחייבויות עתידיות של אירונאוטיקס בגין שימוש עתידי בנכסי רפאל אשר מוצגות כהלוואה בשל הוראות התקינה החשבונאית בלבד.

ז.    החלטות מיוחדות 

אם רפאל תרכוש 50% ממניות החברה, החלטות החברה בעניינים המנויים בסעיף 11(א),(1), (3), (4), (6), (7), (8) ו-(9) לחוק יהיו טעונות אישור האסיפה הכללית של החברה והדבר יעוגן במסמכי ההתאגדות שלה.  הצבעת נציגי רפאל באסיפה הכללית של החברה בנושאים כאמור תהיה טעונה אישור דירקטוריון רפאל.
אם רפאל תרכוש 100% ממניות החברה, האחרונה תהיה חברת בת ממשלתית ויחולו עליה הוראות חוק החברות הממשלתיות, לרבות בעניינים המנויים בסעיף זה, החלות על חברה בת ממשלתית.

ח.    מסמכי התאגדות

האמור בסעיפים א'-ה', ו-ז'-ט' בהחלטה זו יעוגן במסמכי ההתאגדות של החברה, אשר יובאו לאישור הרשות טרם רכישת החברה וייכנסו לתוקפם לאחר הרכישה. שינוי מסמכי ההתאגדות בעניינים המנויים בסעיף ז' לעיל יהיה טעון אישור האסיפה הכללית של החברה ויחולו לגביו הוראות סעיף זה. 
יובהר, כי אישור הממשלה לרכישת המניות ניתן בכפוף לתנאים הקבועים בהחלטה זו, והוא תקף רק כל עוד החברה עומדת בתנאים האמורים. אין בשינוי מסמכי ההתאגדות כדי להוות אישור ממשלה לשינויים האמורים, גם אם אלה אושרו בהתאם למנגנון הקבוע בסעיף זה, ושינוי בנושאים המפורטים בהחלטת הממשלה מחייב את תיקונה.

ככל שאירונאוטיקס תהיה לחברת בת ממשלתית, יתבצעו השינויים הנדרשים במסמכי ההתאגדות של החברה, ואלו יובאו לאישור נוסף של הרשות.

ט.    כפיפות ביטחונית

לרשום את הודעת משרד הביטחון כי רפאל  מחויבת לפעול,  בכל  הנוגע לאירונאוטיקס,  בהתאם להסכם הביטחון שנחתם בין משרד הביטחון ובין אירונאוטיקס ובכפוף להוראות  הביטחון  של הממונה על הביטחון   במערכת הביטחון ("מלמ"ב"), כפי שניתנו, יינתנו ויעודכנו על ידו מעת לעת. 
רפאל מסכימה לבקשת משרד הביטחון שמכירת אחזקות בחברות בנות של אירונאוטיקס, אשר למשרד הביטחון אינטרסים בהן, למשקיעים זרים, תחייב אישור מראש של משרד הביטחון. 

י.    השר האחראי

השר האחראי על רפאל ועל החברה, ככל שתהיה חברה בת ממשלתית, הינו שר הביטחון.

יא.    פיקוח על יצוא ביטחוני

אין באישור זה לרכישת המניות האמורה בהתאם למטרות המצוינות לעיל כדי לגרוע מהוראות חוק הפיקוח על יצוא ביטחוני 
התשס"ז-2007 או כל דין אחר או רישיונות נדרשים אחרים לרבות לגבי העברת ידע ו/או שימוש בידע כלשהו והכל עובר לשיווק או ליצוא.
אין באישור זה כדי לגרוע מסמכותה של הרשות המוסמכת על פי חוק הפיקוח על יצוא ביטחוני, התשס"ז-2007,  לסרב לרשום את החברה במרשם היצוא הביטחוני או לאשר רישום כאמור בתנאים ו/או להסיר או להשעות את החברה מהמרשם כאמור. 
בנוסף אין באישור זה כדי לגרוע מסמכותה של הרשות המוסמכת על פי חוק הפיקוח על יצוא ביטחוני, התשס"ז–2007, לסרב להעניק רישיון שיווק או יצוא, או להתנותו בתנאים וכן לבטל רישיון או להגבילו או להתלותו, ואין אישור זה מהווה אישור או היתר, ככל הנדרש על פי  כל דין אחר.

יב.    ידע

(1)    הממשלה רושמת לפניה כי משרד הביטחון (להלן: "המשרד") הינו הבעלים בחלק מזכויות הקניין הרוחני המגולמות בידע שמצוי באירונאוטיקס וזאת מכוח התנאים הכלליים להזמנות משרד הביטחון. 

(2)    הממשלה רושמת לפניה כי המשרד והחברה נמצאים במו"מ לחתימה על הסכם תמלוגים בשיטה כוללנית. הממשלה רושמת לפניה את הודעת רפאל כי היא תעשה מאמץ סביר, כבעלים, על מנת לגרום לחברה להתקשר עם המשרד בהסכם בסמוך למועד ההשלמה, וכי עד חתימת הסכם כאמור מתחייבת רפאל לא להעביר לחברה ידע כלשהו של משרד הביטחון.

(3)    הממשלה רושמת לפניה את התחייבות רפאל כי בכל העברה של ידע של משרד הביטחון מרפאל לחברה, לרבות ידע בבעלות משותפת ולאחר הסדרת ההיבטים העסקיים כאמור לעיל, תכלול רפאל תניה בדבר מחויבותה של החברה לקבלת אישור המשרד להעברת הידע לצד ג' והסדרת התמורה למשרד בגין העברה כזו. 

(4)    לרשום את הודעת רפאל כי אם החברה  תעביר ידע של משרד הביטחון לצד ג' ללא הסדרת התמורה וקבלת האישורים בהתאם, מתחייבת רפאל לשלם תמורה כספית נוספת למשרד הביטחון  אשר תתבסס על המכירות הנובעות מהידע שהועבר ועל שיעור אחזקותיה בחברה (להלן: "תמורה בגין העברת ידע"). התמורה בגין העברת הידע תהיה כפי שיוסכם בין החברה לבין משרד הביטחון.

יג.    אישור להחזקה זמנית 

הואיל ועסקת הרכישה של אירונאוטיקס, כמפורט בסעיף 1 לעיל, כרוכה בשלב ביניים המתבצע בדרך של "עסקת מיזוג הופכי משולש" הכרוכה בהקמת חברה ריקה בהחזקת שני בעלי המניות הסופיים של הרכישה באירונאוטיקס, מיזוגה וחיסולה במסגרת המיזוג עצמו (חברת ר.ס. מיזוג אירו בע"מ הינה חברה ייעודית ריקה שהוקמה לצורך המיזוג, המוחזקת כיום במלואה על ידי חברת סטולרו איירון בע"מ – להלן "החברה הייעודית"), מאשרים לרפאל לקבל, עובר למיזוג, 50% מהון המניות של חברה ייעודית זו באופן  שרפאל וסטולרו איירון בע"מ יחזיקו בה בחלקים שווים, עד לחיסולה של החברה הייעודית במסגרת המיזוג עצמו, כך שמיד אחרי השלמת שלב ביניים זה יהיו לרפאל אחזקות בחברת אירונאוטיקס בלבד, כמפורט בסעיף 1 לעיל. 
אם רפאל תרכוש 100% ממניות החברה, לאשר לרפאל לקבל, עובר למיזוג, 100% מהון המניות של החברה הייעודית או להקים חברה ייעודית חליפית לביצוע המיזוג עד לחיסולה של החברה הייעודית החליפית במסגרת המיזוג עצמו, כך שמיד אחרי השלמת שלב ביניים זה יהיו לרפאל אחזקות בחברת אירונאוטיקס בלבד, כמפורט בסעיף 1 לעיל.